“无卡”时代下，信用卡管理该怎么玩？

2017年4月下旬，交通银行推出“手机信用卡”，此卡是基于手机应用的信用卡服务体系核发后，客户登陆手机App，两步即可完成卡片开通，并可通过Apple Pay、云闪付、支付宝、微信等支付方式，绑定手机信用卡进行消费，账务查询、分期、提额、挂失等多项服务均可在App上完成办理。

该行信用卡中心总经理表示：“无卡”信用卡时代来临。那么依附于这个领域做信用卡管理的公司市场在哪里?竞争如何?应该怎么发展?有哪些机会点?

信用卡管理市场需求在增长

资料显示，2016年末，全国信用卡累积发卡是6.3亿张，发卡同比增长18.9%，全国信用卡交易金额增长16.8%，全国信用卡行业的授信总额去年已经达到9.14万亿，同比增长29.1%;而过去五年当中，发卡量、交易额、授信总额等年复合增长率分别为18.2%、17.3%、27.2%。可见去年的发展总体比前五年快。

来源《2016信用卡活跃用户消费报告》

笔者查看了网易2012、2013发布的信用卡报告，报告显示2012年36.62%消费者持有三张或三张以上的信用卡，2013年这个占比上升3.43%到达40.05%;51信用卡联合新浪金融发布的信用卡报告也显示，信用卡群体平均持卡数量在2014年时为2.1张，在2015年时为3.2张，在2016年时为4.3张;这两份报告都表明：消费者持卡量在上升。按照普通正常逻辑，每一个人持卡越多就越需要管理。

综合上述两类数据，有信用卡管理需求的用户以及潜在用户也在不断增长。

创业公司与互联网巨头参与，市场竞争激烈

以信用卡管理在12年创办的51信用卡，在截至2016年地，7次融资，累计融资额超过5亿美金，估计超过个10亿美金，最近其创始人朋友圈透露收购上市公司，将发起产业基金，投资信用卡金融生态上下游;

据Mergermarket透露，以生活消费记账发展起家的挖财正寻求实施C+轮少数股权融资，进一步推进旗下挖财信用卡管理业务的发展;曾一直专注投资理财(网贷、基金、股票、国债)等正资产记账管理的贝多多，近期也开始做信用卡管理，进入负资产管理，开启全资产记账管理模式;生活消费记账巨头随手记旗下的卡牛信用卡管家也在大量投放广告，拓展市场份额，用户量接近51信用卡。

除了以上提及的初创或快速成长的创业公司外，互联网巨头也参与其中，网易于2015年7月推出网易有钱，该产品功能在覆盖生活消费记账的同时，也能管理信用卡;阿里巴巴的支付宝，腾讯的微信都依托巨大的流量与支付功能，帮助用户管理信用卡。

据中国银行业协会发布的《中国银行卡产业发展蓝皮书(2016)》显示，82.05%的用户通过微信或支付宝管理账单，不到20%的用户使用第三方工具。这些是已经进场公司，还有准备进场的公司，比如笔者了解到排名靠前的P2P网贷平台，它们为获得流量、资产，也都在投资或自己开发类似管理工具。

为了阻挡互联网巨头，创业公司优化盈利模式和产品

面对激烈的竞争环境，创业公司想从支付宝、微信手里抢占信用卡管理市场份额，可以从两大方面入手：第一优化盈利模式，获得更多资产发展团队，业态布局、提高估值等;第二优化产品，提升用户体验，满足更多消费者需求。

信用卡管理工具现有盈利模式

目前主要的盈利模式有两类，第一类是导流，第二类就是自有产品的销售，后再利润高，可优化发展空间大。

1、为银行、放贷、理财公司导流

许多创业公司最开始就是选择跟银行合作，为其推荐办卡用户。办卡成功银行给工具方每张卡50元左右的费用，但是多数银行是用户办卡通过申请过才支付费用，并且据业内认识透露，通过率只有20%—25%。但是总体来看，这种方式变现能力较弱。

为理财销售平台导流，或是购买债权回来在自家平台上出售，也是目前记账管理工具最主流的变现方式。但同样变现能力不太理想，举个的例子：业内有家创业公司，2亿用户通过此种方式2016年金融业务收入才4亿，还不如一个拥有几百万用户的理财平台。后来这家创业公司也意识到，要在金融资产端和资金端两侧发力，深化自家产品的理财流量和卡牛的贷款流量，以此提高创收。

给贷款公司导流获得的收入高于以上两者。用户为什么办三四张卡?就是因为他经常钱不够用，这就形成了借贷需求场景。在业内，这同样也有例子：一些创业公司与信贷平台合作，通过贷款服务，完成整个风控审核，并给出授信、提供资金。交易过程，创业公司不仅不用承担风险，还在每单贷款中抽取可观的佣金。

2、打造自由贷款和理财产品，形成P2P闭环

信用卡管理工具初始阶段由于缺乏金融人才，会选择导流方式变现，随着公司实力的增加，金融人才丰富，会开始自己打造贷款产品，以及理财产品，形成P2P闭环。

信贷产品也分为两类，一类是与传统金融机构合作开发，另一类是工具平台成立子公司，获取相关金融牌照，自己开发。这两类产品工具平台都要承担一定金融风险，技术要求高，但是收益要多于导流。更重要是自由产品会有更多的创新空间，进一步优化，可以面向更多信用卡管理以外的用户销售。未来还可以向综合金融服务平台挺进。

业内人士认为信用卡管理工具方搭建的P2P平台，完全有可能弯道超车，跑赢现有的人人贷、拍拍贷等排名靠前的平台。主要是因为通过工具锁定的用户粘性，要比但靠理财或贷款利息吸引来用户粘性高。另外一方面是信用卡自带的贷款需要场景，不需平台方对外寻找贷款用户，节约推广成本，而且这批贷款用户都是经过银行审核已经获得信用卡的用户，信用良好，能降低贷款坏账率。

管理工具有了好的盈利模式，估值就会提高，从而获得更多的资金、人才等资源与互联网巨头竞争。

产品优化与创新

产品优化、创新，概念比较宽泛，但结合市场具体分析消费者群体特征、需求点强弱，就能具体化，找到突破点。

1、产品个性化，垂直化，提升参与感。

个性化消费时代，工具使用也是如此。在生活消费记账领域，既有面向大众的产品，也有针对女性设计的记账产品;理财内容与技巧交流社区领域，也有创业公司在打造相应产品。同样，信用卡管理是否也能进一步细化出有针对性的产品?关于这个问题，个性化、垂直化是一个信用卡管理可以思考的方向。

2、丰富产品的功能点。

微信、支付宝等互联网巨头虽然有信用卡功能，但是有些用户需求并不能满足。对于使用管理工具的用户而言，有这些具体需求：1、信用卡账单管理，包括账单日、免息期、还款日等;2、使用信用卡，包括消费、套现、资金周转等;3、其他需求，比如撸羊毛、办卡攀比等。以撸毛为例，支付宝、微信里信用卡管理功能处，就缺少银行信用卡优惠活动信息。

另外，现在负债的管理不局限于信用卡，京东白条、花呗等互联网金融信贷产品账单同样需要管理。随着互联网金融的发展，此类借款逾期也会影响征信，那么这种管理需求逐渐凸显重要性。作为巨头公司，这些功能点难以面面俱到。除了负资产管理，正资产也是重要的，比如银行储蓄卡的管理，现在业内也有创业公司朝着这个方向发力。

信用卡管理市场需求不断扩大，盈利模式既清晰，又具备可延展性，互联网巨头虽然有类似功能，但是未大举进攻，产品优化空间较大。无论是刚刚入场的创业公司，还是已经入场正努力成长的创业公司，都还有很大的发展空间。